Экономический словарь. Ссудо-сберегательная ассоциация Ссудно сберегательная ассоциация

Определяющей чертой сберегательных учреждений надо считать то, что их ресурсы почти целиком образуются за счет сбережений широких слоев населения - мелкой городской буржуазии, чиновников, интеллигенции, богатых и средних фермеров, высших и средних групп рабочего класса и служащих и т. п. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые мобилизуют также временно свободные средства капиталистических предприятий и капитал денежных капиталистов.
Ссудо-сберегательные ассоциации рассматриваются здесь как важнейший в условиях США сберегательный институт. По своим ресурсам и особенно по темпам роста они значительно превосходят взаимно-сберегательные банки. Последние отличаются от ассоциаций в основном тем, что занимаются более широким кругом операций, в том числе операциями, характерными для коммерческих банков. Они как бы занимают промежуточное место.
Особенностью негосударственных сберегательных учреждений в США является их взаимная (кооперативная) форма. Это обусловлено историей их развития как мелкобуржуазной кредитной кооперации, целью которой было в основном финансирование строительства индивидуальных жилищ. С течением времени они практически утратили свою кооперативную сущность. Паенакопления
превратились в обыкновенные вклады, которые используются учреждениями как ссудный капитал. Специфика состоит лишь в том, что этот ссудный капитал имеет одну важнейшую сферу приложения - кредитование жилищного строительства.
Прибыль, которая образуется за счет разницы между выплаченными и полученными процентами, взаимные сберегательные учреждения целиком отчисляют в резервы, причем они при действующем законодательстве почти не облагаются налогами. Капитал, накопленный в виде резервов и нераспределенной прибыли, формально принадлежит многим миллионам вкладчиковшайщиков пропорционально размерам их вкладов. Но и здесь в полной мере действует общая тенденция финансового капитала: бесправие массы формальных собственников означает полноту власти контролирующих групп. Организация этих учреждений, самые крупные из которых имеют активы порядка 1 млрд. долл., обеспечивает полную возможность для лиц, захвативших в свои руки контроль над управлением ими, удерживать его неопределенно долго, поскольку вкладчики-пайщики совершенно не в состоянии сменить руководство.
Рост ссудо-сберегательных ассоциаций является одной из характерных черт развития кредитной системы после второй мировой войны. В области аккумуляции сбережений они сильно потеснили коммерческие и взаимно-сберегательные банки. Причины этого можно видеть в следующем. Во-первых, ассоциации успешнее проникали в массы населения, которые вообще лишь в последние десятилетия удалось втянуть в сферу охвата кредитных учреждений. Они чрезвычайно маневренны и оперативны, меньше скованы ограничительным законодательством (ограничение филиальной сети коммерческих банков). Во-вторых, важное значение имеет довольно большой объем жилищного строительства после войны. В-третьих, ассоциации концентрируют свою деятельность в особенно бурно развивающихся районах страны (Запад и Юг, особенно штаты Калифорния, Флорида, Техас), тогда как, например, взаимно-сберегательные банки действуют почти исключительно в штатах Новой Англии и в Северо-Атлантических штатах, которые развиваются относптеяъно медленно В-четвертых, ассоциации платят более высокий процент по вкладам, чем банки: в последнее время 4-4’/г % годо
вых, тогда как для коммерческих банков до недавнего времени был установлен потолок - 3%. Помимо отсутствия такого потолка, значение имеет также более высокая в среднем доходность ипотечных ссуд ассоциаций. Они в основном предоставляют так называемые обычные (conventional) ссуды (в отличие от ссуд, гарантированных правительственными учреждениями), по которым олять-таки нет ограничения размера процента, и он в последние годы доходит до 7-8% годовых. Кроме того, асссоциации почти не платят налогов и не распределяют прибыль по дивидендам. Все это позволяет им платить высокий процент по вкладам. Наконец, в-пятых, надо упомянуть о невиданной даже в США кампании рекламы, которую проводят ассоциации. Так, в 1954 г. их расходы, на рекламу составили 0,97 долл. на каждые 1000 долл. вкладов против 0,24 долл. на 1000 долл. срочных депозитов у коммерческих банков 36.
Оценивая итоги бурного роста ассоциаций, журнал «Бизнес уик» отмечал: «Ссудо-сберегательные ассоциации стали мощным финансовым институтом отчасти потому, что они заполнили вакуум. Но ассоциации вместе с тем глубоко вторглись на рынки, которые традиционно обслуживались коммерческими банками» 37.
Структура пассивов ассоциаций подобна структуре банковых пассивов. Свыше 85% пассивов составляют вклады (паенакопления). Практически ассоциации теперь не ограничивают изъятие этих вкладов, но на случай массового изъятия в их уставах имеются ограничительные статьи. Примерно 6-8% составляет накопленный собственный капитал. Кроме того, ассоциации пользуются кредитом федеральных банков жилищного кредита (Fede ral Home Loan Banks), а иногда в небольшом размере а кредитом коммерческих банков.
В 1957 г. насчитывалось 22,2 млн. сберегательных счетов в ассоциациях со средним остатком на счете 1900 долл.38 Если даже учесть, что в ряде случаев один сберегатель имел несколько счетов, все же видно, что основную массу ресурсов ассоциации получают от мелких и средних вкладчиков. Однако с превращением отдельных ассоциаций в крупные учреждения и благодаря выплате высокого процента, они в последние годы стали привлекать и вклады денежных капиталистов, а также средства различных учреждений, включая и пенсионные фон-

Ды корпораций. Крупнейшая ссудо-сберегательная ассоциация страны Хоум сэйвингс энд лоун ассошиэйшн в Лос-Анжелосе (активы около 1 млрд. долл.) имела в 1961 г. один счет в сумме свыше 1 млн. долл. и 14 тыс. счетов свыше 10 тыс. долл. каждый 39.
В активах ассоциаций в 1960 г. 84% составляли ипотечные ссуды, в подавляющей части - под заклад индивидуальных домов из 1-4 квартир. Кроме того, 6% составляли облигации федерального правительства, 4%-наличность и т. д. О роли ассоциаций в финансировании строительства индивидуальных жилищ свидетельствуют данные табл. 29. В результате опережающего роста ассоциаций их доля в ссудах после войны значительно возросла. На них теперь приходится примерно половина всех жилищно-ипотечных ссуд, предоставленных частными финансовыми учреждениями.
В свое время кризис 1929-1933 гг. нанес тяжелый удар ссудо-сберегательным ассоциациям. Массовые неплатежи по ссудам вызвали банкротства и большие потери для вкладчиков ассоциаций. Правительство было вынуждено принять срочные меры, чтобы как-то ослабить влияние кризиса в этой сфере. В 1932 г. была создана система федеральных банков жилищного кредита, которые предоставляют ссуды ассоциациям для укрепления их ликвидности. В 1934 г. возникла Федеральная ссудо-сберегательная страховая корпорация, организованная по образу и подобию Федеральной корпорации страхования депозитов (см. стр. 135). Она страхует вклады, не превышающие 10 тыс. долл. Эти организации были специально созданы для ссудо-сберегательных ассоциаций. Подобно национальным и штатным коммерческим банкам, имеются федеральные и штатные ассоциации. Федеральные ассоциации в обязательном порядке являются членами названных выше двух правительственных организаций, а штатные входят добровольно. Практически только некоторое число самых мелких ассоциаций не входит в систему федеральных банков и не страхует вклады.
До второй мировой войны концентрация ссудо-сберегательных ассоциаций была весьма небольшой. В 1935 г. их насчитывалось свыше 10 тыс. и среди них почти не было сколько-нибудь крупных учреждений. В 1960 г. действовало 6276 ассоциаций. Концентрация в этой сфере заметно усилилась, и образовалась группа весьма круп
ных учреждений. Тем не менее, и теперь уровень концентрации ссудо-сберегательных ассоциаций много ниже, чем коммерческих банков и тем более страховых компаний. В конце 1960 г. на пять крупнейших ассоциаций
Таблица 29
Доля ссудо-сберегательных ассоциаций в финансировании жилищного
строительства в США
Источники. 1929: «Economic Almanac», 1950, p. 64; 1945, 1960: «Statistical Abstract», 1961, p. 771.

приходилось лишь 3,8% общей суммы вкладов, на 10 ассоциаций-6,2%, на 100-24,9% 40.
Как правило, ассоциации носят местный характер и не играют заметной роли в крупных финансовых группировках, имеющих общенациональное значение. О них с еще большим основанием можно сказать то, что говорится о взаимно-сберегательных банках в одной из американских работ: «Взаимно-сберегательные банки не являются учреждениями высшей сферы финансов, как «высшая» сфера обычно понимается» 41.
Несколько особое положение сложилось, однако, в Калифорнии, где действуют три крупнейших ассоциации страны и пять из первой десятки. В отличие от большинства штатов, в Калифорнии (и в ряде других западных штатов) значительная часть ассоциаций, включая самые крупные, имеет форму акционерных компаний. Их акции находятся в руках узкого круга капиталистов, которые владеют ими непосредственно или через контролируемые ими холдинг-компании.
Огромный рост ссудо-сберегательных ассоциаций в Калифорнии (с 1950 по 1960 г. они выросли более чем в семь раз) принес с собой фантастическое обогащение
горстки лиц и привел некоторых из них в ряды финансовой олигархии,- во всяком случае, так сказать, в ее задние ряды. Особенно большое внимание привлекает в последние годы группа Амансона (Н. F. Ahmanson). Он является единоличным владельцем крупнейшей в стране ассоциации Хоум сэйвингс энд лоун ассошиэйшн. Все ее акции Амансон купил в 1947 г. за 162 тыс. долл., а теперь его собственность оценивается в 300 млн. долл. Кроме того, Амансон и его родственники контролируют крупную холдинг-компанию Юнайтед файнэншл корпорейшн оф Калифорниа, которая, в свою очередь, владеет двумя ассоциациями, еще одной более мелкой холдинг-компанией, средних размеров коммерческим банком и компанией страхования от огня. Разумеется, последняя получает львиную долю страховки домов, строительство которых кредитуют ассоциации Амансона. Эта плотно сбитая группа уже превратилась в крупную финансовую силу в районе Лос-Анжелоса 42.
В 1959-1960 гг. владельцы ряда холдинг-компаний распродали часть их акций по исключительно высоким ценам и стали миллионерами. Активность холдингов, которые быстро создавали цепи ассоциаций, вызвала в 1960 г. специальный федеральный закон, который запрещает создание новых холдингов и приобретение уже существующими холдингами контроля над новыми ассоциациями. Однако закон не ограничивает открытия филиалов ассоциациями, уже входящими в холдинги, и не ставит предела их росту. Как и с банковыми холдингами, вышло так, что существующие группы получили своего рода монополию от государства и лицензию на дальнейший рост. Именно так и восприняли этот закон «лидеры отрасли».
«На периферии» финансового капитала происходят те же основные процессы, что и в его центрах. Там могут возникать даже особые «тепличные» условия для выращивания миллионеров, переходящих и в более высокие финансовые сферы. Но в целом ссудо-сберегательные ассоциации являются подчиненным звеном в строении финансового капитала. Их важное значение вытекает прежде всего из той роли, какую играет жилищное строительство и его финансирование для создания общих условий функционирования современного монополистического капитализма.

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. В США, например, любой член ассоциации может получить голос за каждые 100 долл. его счета при выборах руководящего органа ассоциации.
Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после Второй мировой войны. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).
В последние годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьезную конкуренцию коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решить жилищную проблему. В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.
Ссудо-сберегательные ассоциации носят в основном кооперативный характер, так как базируются преимущественно на взносах пайщиков. Под таким названием данные учреждения функционируют в США, Канаде. В Англии и ряде стран Британского содружества они называются строительными обществами. В странах Западной Европы и Японии аналогичные учреждения действуют как на кооперативной основе, так и при участии государства.
Ссудо-сберегательные ассоциации и строительные общества являются серьезными конкурентами банков, страховых компаний в предоставлении ипотечных кредитов. Необходимо отметить, что в целом ссудо-сберегательные ассоциации доминируют на рынке ипотечного кредита для жилищного строительства. Как правило, к их услугам в западных странах прибегают в основном средние слои населения.
Обострение на рынке проблемы ликвидности в конце 70-х - начале 80-х гг. в США резко ухудшило положение ссудо-сберегательных ассоциаций. Так, в середине 80-х гг. там насчитывалось 3400 ассоциаций, а к настоящему времени половина их была вынуждена пройти процесс слияний, поглощений и банкротств. Кроме того, в целях выживания они пошли на широкое акционирование, отказавшись от прежней взаимной формы собственности (mutual form of ownership), которая долгие годы представляла собой кооперативную форму, принадлежащую ее вкладчикам (депозитариям). При переходе к акционерной форме владельцы - вкладчики имели возможность купить акции на выгодных условиях. Эти изменения, а также диверсификация операций вызвали коренное изменение структуры пассивных и активных операций ссудо-сберегательных ассоциаций, о чем свидетельствует их баланс (см. табл. 1.2).
Таблица 1.2
Баланс ссуда-сберегательных ассоциаций США Пассивные операции Проц. Активные операции Проц. Собственный капитал
4,5 Наличные деньги и средства, вложенные в ценные бумаги 14,5 Сберегательные и срочные депозиты 77,7 Закладные

45,9 Заемные средства 16,2 Ценные бумаги, обеспеченные под недвижимость 12,3 Прочие 1,6 Прочие 27,3 Всего 100
100
Как показывают данные таблицы, в пассивных операциях ассоциаций появилась новая статья. Прежде всего место кооперативных паев прочно занял собственный капитал, который стал базироваться в значительной степени на акционерном капитале. Ассоциации начали принимать сберегательные и срочные депозиты (последние делаются в малых размерах), что приблизило их пассивные операции к пассивным операциям коммерческих и сберегательных банков. В структуре активных операций также доля ипотечных кредитов уменьшилась приблизительно с 90% активов до 45,9%. При этом возросли вложения в частные и государственные бумаги, увеличились прочие активы.
В то же время проблема ликвидности для ассоциаций становиться все более острой, поскольку, как и банки, они имеют активы менее ликвидные, чем пассивы. Как правило, занимают они на короткие сроки, а ссужают, наоборот, на длительные. Это считалось абсолютной нормой в США. Поэтому в целях стимулирования жилищного строительства Центральный банк (ФРС) до 1980 г. давал им льготу в виде взимания процентной ставки на 0,25% больше, чем коммерческим банкам. Долгое время этого было достаточно, чтобы ассоциации могли обеспечивать настоящий приток денежных средств для себя. Однако колебания рыночных процентных ставок в сторону повышения вынудили акционеров и вкладчиков продавать свои акции за наличные и вкладывать средства в другие сферы, например, во взаимные фонды денежного рынка, что вызвало массовый отток денежных средств из ассоциаций. Это опустошающе воздействовало на ассоциации, рынок ипотечного кредита, что в итоге привело к спаду жилищного строительства и в целом американской экономики.
Политика дерегулирования в начале 80-х гг. позволила ассоциациям более эффективно конкурировать на рынке за привлечение средств, однако их портфель был отягощен закладными еще 50-60-х гг. и низким процентом 70-х гг. В результате ассоциациям приходилось платить по пассивам больше, чем получать по активам, что вызывало крупные убытки и подрывало ликвидность. С 1980-1987 гг. 30% общего числа ассоциаций либо обанкротилась, либо подверглась вынужденному слиянию.
В этих условиях ассоциации вынуждены были прибегнуть к новой рыночной стратегии, стараясь приблизиться по операциям к коммерческим банкам за счет диверсификации. Они стали практиковать выдачу коммерческих и потребительских ссуд, долги оформлять ценными бумагами и продавать их на вторичном рынке, а сберегательные счета переводить в срочные

разновидность кредитных учреждений, осуществляющих аккумуляцию сбережений населения и долгосрочное
кредитование строительства и покупки жилых домов. Такие ассоциации появились в США в 1831 г.
по образцу английских строительных обществ и впоследствии получили широкое распространение.

Смотреть значение Ссудо-сберегательные Ассоциации в других словарях

Ссудо-сберегательный — } -ая, -ое. Финанс. Занимающийся операциями по ссудам и сберегательному делу. С-ое товарищество. С-ая касса.
Толковый словарь Кузнецова

Ассоциации Делового Сотрудничества — - хозрасчетные общественные организации, создаваемые на долевых началах и объединяющие государственные, кооперативные и иные предприятия и организации, образуются........
Юридический словарь

Ассоциации Ссудно-сберегательные — - см. ССУДНО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ АССОЦИАЦИИ.
Юридический словарь

Взаимно-сберегательные Банки — - разновидность кооперативных банковских учреждений в США, относящихся к категории некоммерческих и не имеющих акционерного капитала, первоначальный капитал которых........
Юридический словарь

Гарантирующие Ассоциации — - организации, признанные таможенными органами стран - участниц Конвенции в качестве гаранта внесения сумм таможенных пошлин и налогов, подлежащих уплате в случае........
Юридический словарь

Дифференциальной Ассоциации Теория — - концепция социального устройства, разработанная Э.Сатерлендом, элементом которой является гипотеза о причине как о неизбежном результате обучения личности в микрогруппах.
Юридический словарь

Доверительно-сберегательные Банки — - разновидность кооперативных банковских учреждений. Управляют ими советы доверенных лиц; общая координация деятельности осуществляется центральным доверительно-сберегательным........
Юридический словарь

Кассы Сберегательные — - см СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ БАНКИ.
Юридический словарь

Межрегиональные Ассоциации — - объединения субъектов РФ, имеющие главной целью налаживание между ними экономического взаимодействия. Всего в России начиная с 1994 г. сформировано 8 М.а.: Ассоциация........
Юридический словарь

Объединения Юридических Лиц (ассоциации И Союзы) — - некоммерческие организации, созданные юридическими лицами на добровольных (договорных) началах и на основе членства (в форме ассоциаций и союзов) в целях координации........
Юридический словарь

Объединения Юридических Лиц (ассоциации, Союзы) В Системе Высшего И Послевузовского Профессиональног — Объединения юридических лиц (ассоциации, союзы) в системе высшего и послевузовского профессионального образования являются некоммерческими организациями, создаются........
Юридический словарь

Почтово-сберегательные Банки — - вид сберегательных учреждений в развитых странах; банки, объединенные в организационном отношении с почтовой системой.
Юридический словарь

Ассоциации Микробные — см. микробоценоз.
Словарь микробиологии

Сберегательные Банки — - кредитные организации, основной целью деятельности которых является привлечение на регулярной основе денежных средств физических лиц на различных условиях и осуществление........
Юридический словарь

Сберегательные Вклады — - вклады в банках и других кредитных организациях, на которые граждане помещают свои денежные средства с целью хранения и постепенного накопления. Операции с С. в. отражаются........
Юридический словарь

Ссудно-сберегательные Ассоциации — - разновидность кредитных учреждений, занимающихся аккумуляцией сбережений населения и долгосрочным кредитованием покупки и строительства жилых домов. Такие ассоциации........
Юридический словарь

Звездные Ассоциации — группы определенных типов звезд, имеющих единоепроисхождение. Выделяют ОВ-ассоциации, в которых много горячих звездспектральных классов О и В, и Т-ассоциации, содержащие........

Сберегательные Банки — кредитные учреждения, служат главным образом дляпривлечения денежных сбережений и свободных денежных средств населения.
Большой энциклопедический словарь

Сберегательные Кассы — в СССР - кредитные учреждения, предназначенныеглавным образом для привлечения денежных сбережений и свободных денежныхсредств населения. учреждены в 1922 (1-ясберегательная........
Большой энциклопедический словарь

Ассоциации В Тестовом Задании — - словесная подсказка в содержании задания, позволяющая тестируемому угадать правильный ответ.
Психологическая энциклопедия

Время Ассоциации — 1. Время ответа в тесте ассоциаций; время, которое требуется субъекту для ответа на стимул. См. латентный период реакции. 2. Время, которое требуется для того, чтобы сформировалась........
Психологическая энциклопедия

Научение Через Парные Ассоциации — По сути это экспериментальная процедура, которая используется для исследования ряда явлений, включая память, усвоение понятий, перенос и интерференция. От субъекта........
Психологическая энциклопедия

Свободные Ассоциации — При использовании в качестве специального термина "С. а." означает способ мышления пациента, поощряемый предписанием аналитика подчиняться "основному правилу",........
Психологическая энциклопедия

Свободные Ассоциации (free Association) — Термин, обозначающий основную процедуру психоанализа и психоаналитической терапии. В 90-х годах прошлого века Фрейд заменил гипноз свободными ассоциациями, рассматривая........
Психологическая энциклопедия

Факт Ассоциации — - взаимосвязь восприятий в памяти, связующим звеном коей преимущественно является совпадение восприятий во времени.
Психологическая энциклопедия

Через Парные Ассоциации, Научение — См. научение через парные ассоциации.
Психологическая энциклопедия

Через Правильные Ассоциации, Научение — Устаревший термин Для обозначения научения через парные ассоциации.
Психологическая энциклопедия

Коэффициент Ассоциации — (coefficient of association) - см. Корреляция.
Социологический словарь

Карточки Сберегательные — вид карточек специального назначения - специальный бланк для наклеивания почт, марок и накопления таким образом небольших ден. сумм. К. с. с наклеенными марками сдается........
Словарь филателиста

Марки Сберегательные — марки, предназначенные для наклеивания в сберегательных карточках. Вып. в ряде стран для создания небольших сбережений. Суммарный номинал наклеенных М. с. выплачивается........
Словарь филателиста

Разновидность кредитных учреждений, занимающихся аккумуляцией сбережений населения и долгосрочным кредитованием покупки и строительства жилых домов. Такие ассоциации появились в США в 1831 г по образцу английских строительных обществ и впоследствии получили широкое распространение.

• - вид карточек специального назначения - специальный бланк для наклеивания почт, марок и накопления таким образом небольших ден. сумм. К. с. с наклеенными марками сдается учреждению...

  Большой филателистический словарь

• - Американский вариант английского строительного общества. Обычно предполагает предоставление ссуд по фиксированной процентной ставке. Является более гибким инвестором, чем английское строительное общество...

  Словарь бизнес терминов

• - разновидность кредитных учреждений, осуществляющих аккумуляцию сбережений населения и долгосрочное кредитование строительства и покупки жилых домов...

  Экономический словарь

• - кредитные организации, основной целью деятельности которых является привлечение на регулярной основе денежных средств физических лиц на различных условиях и осуществление за счет указанных средств активных...

  Энциклопедия юриста

• - финансовая организация небанковского типа, занимающаяся аккумуляцией и инвестированием средств...

  Словарь бизнес терминов

• - учреждение кооперативного кредита...

  Большой экономический словарь

• - небанковское финансовое учреждение, аккумулирующее и диверсифицирующее средства преимущественно частных лиц. Свои средства ассоциация инвестирует на различные цели: лизинговые сделки, покупку правительственных...

  Большой бухгалтерский словарь

• - см СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ БАНКИ...
• - разновидность кредитных учреждений, занимающихся аккумуляцией сбережений населения и долгосрочным кредитованием покупки и строительства жилых домов...

  Энциклопедический словарь экономики и права

• - кредитные организации, служащие главным образом для привлечения денежных сбережений и свободных денежных средств населения...

  Большой юридический словарь

• - СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ Банки, смотри в статье Банки...

  Современная энциклопедия

• - кредитные учреждения, служат главным образом для привлечения денежных сбережений и свободных денежных средств населения...

  Большой энциклопедический словарь

• - ...

  Орфографический словарь русского языка

• - ...

  Орфографический словарь-справочник

• - сс"удно-сберег"...

  Русский орфографический словарь

• - прил., кол-во синонимов: 1 ссудосберегательный...

  Словарь синонимов

"ССУДНО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ АССОЦИАЦИИ" в книгах

Ассоциации

Из книги автора

Ассоциации Леонида Быкова пригласили на спектакль в один из авангардных театров, где играл молодой артист – сын очень влиятельных людей. Карьера этого артиста складывалась благодаря положению родителей, и никто не решался прямо сказать о том, что молодой человек

4.2. ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Из книги Основы организации деятельности коммерческого банка автора Иода Елена Васильевна

4.2. ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ Специфика банковского учреждения, как одного из видов коммерческого предприятия, состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет заемных средств. Возможности банков в привлечении

35. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков

Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

35. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков Депозитные и сберегательные сертификаты – ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам.Депозитный (сберегательный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая. сумму

2.3. Ссудно-сберегательная касса

Из книги Все об ипотеке автора Афонина Алла Владимировна

2.3. Ссудно-сберегательная касса Отличительная особенность этой программы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования – использование для финансирования заемщиков денежных средств, которые целенаправленно накапливаются будущими заемщиками кредитов на счетах

Ассоциации

Из книги Реклама. Принципы и практика автора Уэллс Уильям

Ассоциации Ассоциация представляет собой коммуникацию, осуществляемую посредством создания образов. Она является процессом установления символической связи между брендом и характеристиками, качествами и стилями жизни, соответствующими его имиджу и индивидуальным

Ассоциации

Из книги Игры, очень полезные для развития ребенка! 185 простых игр, в которые должен сыграть каждый умный ребенок автора Шульман Татьяна

Ассоциации Напишите на листке восемь слов в два столбика – по четыре в каждом. Это могут быть любые существительные: названия предметов, явлений, имена людей и животных.Получаются четыре пары слов (по одному слову из каждого столбика). Задача игроков – для каждой такой

От ссудно-сберегательного кризиса к субстандартным ипотекам

Из книги Восхождение денег автора Фергюсон Найл

I. Сберегательные кассы

Из книги автора

I. Сберегательные кассы Сберегательные кассы – один из самых излюбленных в последнее время поводов для славословия. Только этим пользуется не одно виттевское, а также и «критическое» славословие. Давиды и Герцы, Черновы и Булгаковы, Прокоповичи и Тотомианцы, – одним

Ассоциации

Из книги Как написать повесть автора Воттс Найджел

Ассоциации Эта техника относится к более тонким. Она связана с местом действия и материальными элементами данной ситуации, которые могут иметь в себе определенные нюансы, касающиеся героя. Например, кинозвезда, которая выходит из ночного клуба под блеск вспышек

Сберегательные счета

Из книги Практическое руководство аборигена по выживанию при чрезвычайных обстоятельствах и умению полагаться только на себя автора Бигли Джозеф

Сберегательные счета Большинство из нас с детства умеют копить. Это тоже прекрасное вложение ваших средств. Нам могут понадобиться наличные средства в то или иное время.Но не надо заниматься пустым накопительством ради самого накопительства. Вам нужно копить

Сберегательные банки

Из книги Энциклопедия юриста автора Автор неизвестен

Сберегательные банки СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ БАНКИ - кредитные организации, основной целью деятельности которых является привлечение на регулярной основе денежных средств физических лиц на различных условиях и осуществление за счет указанных средств активных операций.

Ассоциации

Из книги Большая Советская Энциклопедия (АС) автора БСЭ

Сберегательные кассы

Из книги Большая Советская Энциклопедия (СБ) автора БСЭ

«Сберегательные кассы» профессиональных преступников

Из книги Профессиональная преступность автора Гуров Александр Иванович

«Сберегательные кассы» профессиональных преступников За последние 15 лет в крупных городах страны и во многих ИТУ получила развитие профессиональная взаимопомощь преступников, имеющая довольно сложную систему сбора, хранения, использования денежных средств.

Глава 8. Сберегательные страхи населения

Из книги Экономика во лжи [Прошлое, настоящее и будущее российской экономики] автора Кричевский Никита Александрович

Глава 8. Сберегательные страхи населения Вопрос, учитывая тематику книги, крайне непростой. В проблеме сохранности сбережений, так же как во всей российской экономике, хватает и лжи, и лицемерия. Причем общество не отстает от государства.Для разминки – о якобы «нищенской»

Ссудо-сберегательная ассоциация является одной из разновидностей кредитной организации. Путем реализации собственных акций она привлекает частных лиц, которые потом использует для предоставления долгосрочных займов. Как правило, ассоциации работают только с обеспеченными кредитами, выдавая их под недвижимости. Другим направлением деятельности ссудо-сберегательных ассоциаций выступает инвестирование. Привлеченные средства вкладываются в покупку ценных бумаг предприятий наиболее перспективных секторов экономики.

Особенности деятельности ссудо-сберегательной ассоциации

Впервые ссудо-сберегательные ассоциации возникли в США, и до недавних пор на них приходилось около половины ипотечного рынка страны. Большинство организаций осуществляет свою деятельность на относительно небольшой территории, которая ограничивается штатом или другим административным образованием.

Ассоциации проводят как активную, так и пассивную деятельность. Первая заключается в предоставлении целевых займов под покупку недвижимости, а также приобретении акций. Условия кредитования в большинстве случаев предполагает использование плавающей процентной ставки. Сущность пассивных операций состоит в привлечении сбережений частных лиц и их размещении на различных видах счетов. Вкладчики одновременно являются пайщиками ассоциации, обладающими правом голоса.

Виды ссудо-сберегательных ассоциаций

В зависимости от характера проводимой деятельности различают:

• учреждения, которые ставят перед собой цель вложить привлеченные средства в действующее производство. При этом доход вкладчикам обеспечивается за счет полученной прибыли;

• организации, целью создания которых служит сбор средств для реализации определенного проекта. Встречаются две формы таких ассоциаций. Первая, представляющая собой инвестиционный , после успешной реализации коммерческого проекта постепенно трансформируется в акционерное общество. Вторая форма образуется как